イジー・フィリップ 投資に興味がある方は、XTB のシニア アカウント マネージャー、Tomáš Vranka 氏との新しいインタビューをお楽しみください。楽しくお読みいただければ幸いです。
今日は投資するのに良い時期だと思いますか?
はい、投資を始めるのに最適な時期はいつでも、またはそう言われています。もちろん、先が見えていれば、スタートのタイミングを完璧に合わせることができます。実際には、人が投資を開始して、最初の数か月以内に、たとえば 20% の修正を経験することが起こります。しかし、市場の動きを事前に予測することはできず、株式市場はおよそ 80 ～ 85% の確率で成長すると仮定すると、投資をせずに待っているのは実に愚かなことになります。ピーター・リンチはこれについて、人々は調整中よりも調整や急落を待っている間にはるかに多くのお金を失っている、という素晴らしい言葉を残しています。したがって、私の意見では、始めるのに最適な時期はいつでもあり、市場が高値から約 20% 下落しているため、今日の状況はさらに良い機会を与えてくれます。したがって、市場が大多数の場合、たとえば 80% で成長しているという事実を考慮して作業することができます。また、残りの 20% のうちの数か月であるという点で、現在の開始位置は有利でもあります。数字や統計が好きな人は、これによって現在の開始位置でかなりの統計的優位性が得られることをすでに理解しているでしょう。
それでも、私は別の角度から市場の長期的な構造を見てみたいと思います。米国の株式市場には 100 年以上の同様の歴史があります。彼のパフォーマンスを 8 つの数字で合計すると、2、90、500 になります。S&P 8 の平均年間リターンは、長期的には年間約 10% でした。これは、初期投資が毎年 10 倍になることを意味します。 90年。投資期間が XNUMX 年であれば、投資家が利益を得る可能性が XNUMX% であることは歴史が改めて示しています。したがって、これらすべてをもう一度数字で見てみると、毎年待つことで投資家は比較的多額の費用がかかる可能性があります。
では、誰かが投資を始めようとする場合、最も一般的な方法は何でしょうか?
原則として、今日のオプションを 95 つの主要なバリエーションに要約します。最初のグループは銀行を通じて投資する人々で、スロバキアとチェコ共和国では今でも非常に人気のある投資方法です。しかし、銀行には多くの制限、条件、通知期間、高額な手数料があり、アクティブ運用ファンドの95％以上は株式市場全体のパフォーマンスを下回っています。したがって、銀行を通じて投資した場合、ETF など個別に投資した場合よりも XNUMX% 低いリターンが得られます。
もう 1 つの人気のあるオプションは、さまざまな ETF マネージャーです。彼らは ETF の購入を手配してくれます。ETF は大多数の人にとって最良の長期投資手段だと私は考えていますが、投資額の年間 1,5 ～ 15% など、かなり高額な手数料を払って購入してくれます。今では投資家自身が手数料なしでETFを購入できるので、私にとってこの管理者という仲介者は全く必要ありません。そこで、XNUMX 番目の選択肢が、ブローカーを通じて投資するということになります。長期投資を希望する当社の顧客のほとんどは、主要株価指数のETFのみを利用しています。そこで彼らは銀行にスタンディングオーダーを設定し、投資口座にお金が入ってきたら、携帯電話を取り出し、プラットフォームを開いてETFを購入します（このプロセス全体には約XNUMX秒かかります）。一ヶ月は何でもしなければなりません。したがって、その人が自分が何を望んでいるのか、そしてそれをどれだけ長く望んでいるのかをすでに知っている場合、これ以外の選択肢は私にとって意味がありません。このようにして、投資を管理し、投資の最新の概要を把握することができ、そして何よりも、さまざまな仲介業者への手数料を大幅に節約できます。数年から数十年というスパンで見れば、手数料の節約は最大で数十万クラウンになる可能性があります。
まだ投資を考えている人の多くは、投資の管理に時間がかかることに悩んでいます。現実とは何でしょうか？
もちろん、それは人がどのようにアプローチするかによって異なります。私個人としては、XTB の投資家を基本的に 2 つのグループに分けることを念頭に置いています。最初のグループは個別の株を選んで購入したいと考えています。これにはかなり時間がかかります。正直なところ、個別の企業を分析するのは非常に時間がかかるため、自分が何をしているのかを本当に知りたいのであれば、数百時間程度の勉強が必要だと思います。しかしその一方で、私を含めてこのスタジオに入るほとんどの人は本当に楽しんでおり、楽しい仕事だと言わざるを得ません。
しかし、時間、潜在的なリターン、リスクの間の最適な比率を探している 2 番目のグループの人々がいます。このグループにはインデックスETFが最適です。これらは株式のバスケットであり、企業の規模に応じて、主に数百の企業の株式が含まれます。指数は自主規制なので、企業の業績が芳しくない場合は指数から外れ、企業の業績が良い場合は指数に占める比重が高くなるという、基本的にはピックする自主規制の仕組みとなっています。ポートフォリオ内の銘柄とその比率を表示します。私個人としては、ETF は時間を節約できるという理由から、ほとんどの人にとって理想的なツールであると考えています。ここでもあえて言いますが、基本的なオリエンテーションには数時間あれば十分です。ETF がどのように機能するのか、ETF に何が含まれているのか、おおよそどのような評価が期待できるのか、そしてどのように評価すればよいのかを理解するのに実質的に十分です。買って。
もっと積極的に投資を学びたい人は始めてみてはいかがでしょうか？
今日、インターネット上にはたくさんの情報が存在しますが、さまざまなインフルエンサーが人々の基本的な本能に訴え、莫大な利益をもたらしています。上で示したように、過去の平均リターンは年間約 8% ですが、ほとんどのファンドや人々はこの値にさえ到達していません。したがって、誰かがあなたに大幅に高い金額を提案した場合、その人はおそらく嘘をついているか、自分の知識や能力を過大評価している可能性があります。長期的に株式市場全体を大幅に上回るパフォーマンスを発揮する投資家は、世界には本当にほとんどいません。
投資には、数時間または数十時間の学習と現実的な期待を持って、責任を持って取り組む必要があります。したがって、技術的には開始するのは非常に簡単で、ブローカーに口座を登録し、送金して株やETFを購入するだけです。しかし、はるかに重要で複雑なのは、物事の心理的な側面、つまり、始める決意、勉強する決意、リソースを見つける決意などです。
このため、私たちはあなたのために用意しました ETFと株式に関する教育コース、4 時間のビデオで基本をカバーしました。 XNUMX 本の約 XNUMX 分のビデオで、株と ETF の長所と短所の比較から、財務指標、私が個人的に使用している実績のあるリソースまで、基本的なことまですべてを見ていきます。
新しいことを始めるのにどれだけの労力がかかっているかを想像すると、人は必ずしも新しいことを始めたくないとは思います。友人や家族とこの話題について話すと、当然その話題になり、投資したいけど難しすぎるという議論があったとき、私は彼らに次のように言うのが好きです。ほとんどの人にとって、投資と最終的に手に入る金額は、人生で最大の取引か、マイホームの購入に次ぐ二番目の取引です。しかし、何らかの奇妙な理由で、人々は将来数百万クラウンを獲得できる何かに数時間の勉強を費やそうとはしません。期間が十分に長く、投資額が高ければ（たとえば、月額 10 コルナを 000 年間）、数百万コルナを超える額に達する可能性があります。一方で、例えば、車を選ぶとき、実際には一桁低い投資額ですが、彼らはリサーチしたり、さまざまなコンサルタントを雇ったりするのに何十時間も費やすことに何の抵抗もありません。したがって、近道を探したり、妥協したりしないでください。人生最大の投資を解決しようとしているという事実に着手して準備することを恐れているので、責任を持ってそれに取り組む必要があります。
初心者が過小評価しているリスクは何ですか?
それらのいくつかはすでに上で説明しました。それは主に、望ましい結果への近道を見つけることです。アマゾンの創業者ジェフ・ベゾスがなぜ人々が彼の真似をしないのかと尋ねたときにウォーレン・バフェットが言ったように、彼の戦略は基本的にシンプルであるにもかかわらず、ほとんどの人はゆっくりと金持ちになることを望んでいない。さらに、大幅な値上がりを約束する一部のインターネットの「専門家」に誘惑されたり、詳細な分析もせずに無分別でさまざまな株を買い始める群衆に踊らされたりしないように、私は細心の注意を払います。現在の ETF オプションを使用すると投資は非常に簡単ですが、基本から始めて理解する必要があります。
最後に投資家へのアドバイスはありますか？
投資を恐れる必要はありません。ここではまだ「エキゾチック」ですが、先進国ではすでにほとんどの人々の生活の一般的な部分になっています。私たちは自分たちを西洋諸国と比較するのが好きですが、人々が西洋諸国の方が良い理由の 1 つは、お金に対する責任感と積極的なアプローチです。さらに、できるだけ早く始めることが非常に重要であり、そのために数時間を犠牲にする必要があることを恐れないでください。したがって、すぐに利益が得られるというビジョンに誘惑されないでください。投資は短距離走ではなくマラソンです。市場にはチャンスがあります。辛抱強く勉強し、定期的かつ長期的に小さなステップを踏む必要があります。
